Application of lower order statistics in robust neighborhood truncation quarticity estimators

Abstract

Автори аналізують робастні оцінки сусіднього відтинання, що оперують з нижніми порядковими статистиками логарифмічних дохідностей акцій. Проведені симуляції демонструють додаткову ефективність цих оцінок квартісіті та їх підвищену стійкість до стрибків.

Авторы анализируют робастные оценки соседнего отсечения, которые оперируют с нижними порядковыми статистиками логарифмических доходностей акций. Проведенное моделирование демонстрирует дополнительную эффективность этих оценок квартисити и их повышенную устойчивость к прыжкам.

Authors analyze robust neighborhood truncation estimators which operate on lower order statistics log-returns. Performed simulations proved additional efficiency and jump robustness of these estimators of integrated quarticity.